Конфликт на Ближнем Востоке и его последствия для финтеха и ИИ
Инвестиционные последствия
Есть четыре основы для существования и развития финтеха и ИИ — это капитал, чипы, энергия и пользовательский интерес. Все замечают: Ормуз выбивает энергию из этого списка.
Еще до нынешних событий на Ближнем Востоке было понятно: энергетический вопрос является ключевым фактором для внедрения инноваций.
К примеру, в США ряд проектов по строительству дата-центров сворачивался по решению местных властей, которые учитывали недовольство населения общим ростом энерготарифов. После Ормуза этот процесс получил дополнительное ускорение. Половина намеченных на этот год проектов дата-центров либо отменена, либо отложена в дальний ящик.
Нефть, конечно, дорожает, но с учетом долларовой инфляции до исторических максимумов еще далеко. Большая общественная проблема в Европе и ряде стран Азии - физическая нехватка нефти, а также дизеля как производного из нее.
При этом инвесторы не побегут вкладывать в развитие нефтегаза. Дорогой баррель - повод задуматься о возобновляемых источниках энергии (ВИЭ): генерации с помощью солнца, ветра, приливов-отливов, сжигания биотоплива.
И речь здесь даже не о возобновлении глобального интереса к «зеленой повестке» в мире. Сейчас об этом и речи не идет, учитывая, как сметают покупатели нефть, газ и уголь - классическую энергетическую триаду. Однако события на Ближнем Востоке высветили большую проблему: триада критически зависит всего от нескольких каналов и проливов в мире. Международное право, которое их регулирует, по сути, перестало эффективно действовать.
2026: что и как изменит отрасль финансовых технологий
Все это создает большую неопределенность, которую инвесторы очень не любят.
С ВИЭ же все понятно: стоят ветряки и установлены солнечные панели — они генерируют энергию. Точка. Как следствие, будет расти интерес инвесторов к финансированию проектов финтеха и ИИ, которые включают в себя и развитие альтернативной энергетики.
В поиске доступной энергии
При этом ВИЭ — не панацея, не решение вопроса, как гарантированно обеспечить энергией инновации. Чтобы минимизировать риск обесточивания дата-центров, обслуживающих финтех и ИИ, компании будут идти по пути децентрализации источников энергии. Иными словами, будут получать ее из большого географического микса стран.
Но это не все. Ведется работа над сверхпроводниками, использование которых в тестовых условиях уже позволяет резко сократить потери энергии при ее передаче. Перспектива очевидна: появление сверхпроводников, которые позволяют без потерь осуществлять передачу энергии, а, значит, сильно ее удешевить.
Все это имеет принципиальное значение, учитывая, что будущее развитие ИИ и финтеха будет прочно связано с применением технологии распределенного реестра (ТРР), которая ассоциируется с одним из вариантов ее прикладного применения в виде блокчейна.
Конфликт как импульс к переосмыслению фьючерсной торговли и самого ИИ
Если некоторые наблюдатели отмечают странности в мировых финансах в последние год-два, то это — не иллюзия и не «показалось». Да, действительно, практически все классические бизнес-модели и закономерности в мире сломлены.
Возьмем ту же фьючерсную торговлю нефтью. Пока баррель WTI колеблется по таким контрактам около $100, в Омане бочка сырья стоит дороже $160.
В немалой степени такое отличие связано с ИИ-алгоритмами, которые используются во фьючерсной торговле: в результате реальные контракты с нефтью идут совсем по другим ценам, учитывая удорожание страховок в регионе Персидского залива в 12 раз и фрахта - в 2 раза.
От такого расхождения реальных (спотовых) цен и фьючерсных теряется доверие инвесторов к тому, что такие торги могут отражать будущую траекторию цен. Появляется острая необходимость в принципиально иной аналитике — не только в классической, но и не в виде попытки понять, что «теперь ИИ сделает с фьючерсным рынком».
кВт ч становится ведущей ценностью в мире
На самом деле в плане инноваций все должно крутиться не вокруг доллара и валют, а вокруг кВт•ч — реальной ценности в мире. В этом плане майнинг биткоина, где добыча криптовалюты связана с большим объемом потребления кВт•ч, показывает, как такой механизм добычи криптовалюты определяет ее долгосрочную ценовую траекторию.
Однако было бы неправильно сказать, что раз ведущая ценность в мире — кВт•ч, она самая дорогая. Нет, самое дорогое — это доверие людей, потребителей и инвесторов.
А вот кВт•ч в среднесрочной и долгосрочной тенденции будет дешеветь, так как генерация энергии будет все больше смещаться в сторону орбитальных возможностей планеты Земля, а также Луны, Марса и Солнца.
В обозримом будущем нас ждет острый дефицит энергии в мире, увеличение конкуренции за энергоресурсы и маршруты ее доставки, а также бум технологий, нацеленных как на энергосбережение при ее потреблении, так и на снижение потерь при ее доставке.
Инновации, последующие за ИИ, потребуют колоссальных объемов энергии, чтобы человечество смогло выйти за пределы галактики, преодолев временные и пространственные ограничения. Но это относительно далекое будущее. В обозримой же перспективе финтех и ИИ теперь будут расти вокруг доступного и стабильного кВт•ч.
Децентрализация энергетической инфраструктуры, новые модели управления рисками с блокчейном, инвестиции в ВИЭ и даже орбитальные решения — все это уже не опции, а необходимость. Кто быстрее найдет стабильную энергию и перестроит финансовые модели под новую реальность — тот и выиграет следующие 5–10 лет. Остальные будут догонять. И догонять будет очень дорого.