Топ-5 венчурных сделок сентября: стартап, который «кодит гены», универсальный доставщик и киберпроект родом из России
Сентябрь в этом году выдался очень богатым на венчурные события и сделки. При этом участников рынка как заряжали, так и остужали. В этом месяце сразу ряд технологических компаний провели IPO, включая Peloton, Cloudflare, SmileDirectClub и Datadog, одним из ранних инвесторов которого являлся фонд Леонида Богуславского RTP Global (бывший ru-Net). О последнем уже успели много написать. С другой стороны, перед нами разворачивается подлинная драма в отношении We Company (WeWork), которая успела: привлечь инвестиции от Softbank по $47 миллиардов, подать заявку на IPO, снизить свою ожидаемую оценку сначала до $20-30 миллиардов, потом еще ниже, позже уволился CCO, инвесторы отправили в отставку основателя и CEO компании, который уже готовил план сокращения персонала и продажи активов, что в совокупности привело к отзыву заявки на IPO. И это все при том что у Softbank, оказывается, были самые сильные права по защите капитала (liquidation preference) в венчурной истории. Уффф. Я более чем уверен, что на тему We будет написана книга. На российском рынке есть другие события, как то достижение холдингом HeadHunter капитализации $1 миллиарда на бирже, продажа Baring Vostok и «Эльбрус Капитал» компании Busfor французской BlaBlaCar. Также вышеупомянутый RTP вышел из Ozon, продав долю другим акционерам. Эта сделка является одним из камней преткновения в статистике российского венчурного рынка, поскольку ее включение или невключение обеспечивает диаметрально противоположную динамику. Вы сами можете почитать исследование, которое подготовили PwC, Inc и Dsight — у всех разные цифры. А если не хотите сравнивать, идите в профиль венчурного инвестора Алексея Соловьева на Facebook и посмотрите краткую сравнительную таблицу. Ну-с, матчасть подтянули, переходим к сделкам. Топ-5 сделок сентября Пятое место: европейский логистический стартап Postmates привлек $225 миллионов по оценке $2,4 миллиарда Этот раунд компания сделала уже после того, как подала заявку на IPO в феврале этого года. В предыдущем раунде на $100 миллионов в январе 2019 года Postmates был оценен в $1,85 миллиарда. Лид-инвестором выступил фонд GPI Capital, а среди инвесторов на более ранних стадиях можно выделить BlackRock, Tiger Global, Founders Fund Питера Тиля и Spark Capital. Postmates занимается доставкой товаров по требованию. По состоянию на начало года компания обслуживала порядка 250 тысяч мерчантов в США и Мексике. Интересно, что популярен сервис стал благодаря своей рекламе — они сфокусировались на новых медиа, инфлюенсерах и блогерах. По размеру он намного меньше, чем DoorDash и публичный GrubHub (смотри график ниже) и, по данным аналитической компании Second Measure, имеет долю на рынке США только 11%. Но зато он крупнейший в Лос-Анджелесе, и конкурентам там сложно развернуться. Финансовая информация на текущий момент неизвестна, но в начале 2017 года Forbes писал, что компании потребовалось два года, чтобы сделать миллион заказов и текущий runrate по GMV составлял $1 миллиард. При этом валовая рентабельность в 25% обеспечивала ARR в размере $250 миллионов. Четвертое место: акула кибербезопасности, компания Acronis, привлекла $147 миллионов по оценке от $1 до $2 миллиардов О, да! Как говорится, понеслась! Нам же хочется считать Acronis российской компанией. Они имеют штаб-квартиру в Швейцарии и уже давно глобальные, но они, безусловно, не лишат соотечественников повода для гордости и могут именоваться «компанией родом из России». Компания была основана в 2003 году Сергеем Белоусовым и партнерами. Да, уже 16 лет назад. Такую компанию сложно назвать стартапом. Тем не менее статуса единорога эта компания достигла только сейчас. Такой статус обеспечили инвестиции от Goldman Sachs. Но что еще более удивительно, компания до этого не привлекала инвестиции. Финансовой информации нет, но, по словам компании, она прибыльна с 2004 года и целью к 2022 году является выручка в миллиард. С натяжкой можно сказать, что оценили Acronis в 1х выручки 2022 года. Но таким мультипликатором, конечно, не руководствовались при следке. Forbes даже поспрашивал чуть больше и выяснил, что новые инвесторы получили менее 10% компании за свои инвестиции, а значит после сделки Acronis был оценен минимум в $1,47 миллиарда. У продуктов компании Acronis в области бэкапа и защиты данных более 5 миллионов розничных клиентов и 500 тысяч корпоративных клиентов, которые обслуживают более чем 1 400 сотрудников в офисах, расположенных в 18 странах мира. Источник Третье место: биотех-стартап Ginkgo Bioworks поднял $290 миллионов по оценке $4 миллиарда Лид-инвестором в этой сделке выступил фонд T. Rowe Price, а соинвесторами General Atlantic и Viking Global Investors. Оценка раскрывается впервые, поэтому можно даже сказать, что Ginkgo только сейчас стал единорогом. Ginkgo Bioworks является одним из самых популярных биотех-стартапов на ранней стадии в США. Он является своего рода магазином по продаже различных применений изменения генетического кода. Основатель сравнивает ДНК с компьютерными программами, потому что принцип их изменения схож. Интересно, что монетизируются они по типу разработчиков на аутсорсе, только они пишут для клиентов не программный код, а генетический. Компания уже успела сделать спин-офф, несколько поглощений, помочь вывести особый сорт каннабиса и подписать соглашение с Roche. Проект был основан в 2009 году и на текущий момент там работает порядка 200 человек. Источник Второе место: онлайн-репозиторий GitLab поднял $268 миллионов по оценке $2,75 миллиарда Можно от души порадоваться за онлайн-репозиторий с украинскими корнями GitLab. Он, к слову, №10 в рейтинге сделок 2018 года. GitLab увеличил капитализацию в 2,5 раза всего за девять месяцев с $1,1 миллиарда на прошлом раунде в декабре 2018. Лид-инвесторами выступили ICONIQ Capital и Goldman Sachs, а еще 11 инвесторов стали соинвесторами в раунде, включая Adage Capital Management, Alkeon Capital, Altimeter Capital, Capital Group, Coatue Management, D1 Capital Partners, Franklin Templeton, Light Street Capital, Tiger Management Corp. и Two Sigma Investments. Собственный продукт растет, сейчас комьюнити делает порядка 200 предложений для улучшения продукта GitLab в месяц, что в два раза больше, чем годом ранее. Данных по выручке нет, но, по информации компании, ARR растет на 143% в год, а retention клиентов — на 153% в год. У компании более 100 тысяч корпоративных клиентов, которых обслуживает 800 человек из 55 стран. Любопытно, но GitLab одна из тех компаний, которая не боится говорить об IPO и даже назначила дату 18 ноября 2020 года (символическая дата за два дня до даты рождения детей CFO компании). У них даже есть страница на сайте. Напомню, что для GitLab ключевым ориентиром является сделка по приобретению Microsoft главного конкурента, GitHub, за $7,5 миллиарда. Источник Первое место: платежный гигант Stripe привлек $250 миллионов по оценке $35 миллиардов Я почти что фанат Stripe и не могу иначе. Ну что, сейчас Stripe уже является третьим по капитализации стартапом в США и первым финтех-стартапом в мире (на самом деле, вторым, поскольку первый — это Ant Financial, но оценка $150 миллиардов и близкое родство с Alibaba все же делают эту историю немного нерыночной). Кстати, это же еще и №7 в рейтинге сделок за прошлый год. Раунд лидировали General Catalyst, Sequoia Capital и Andreessen Horowitz. Ну а кто еще, спросите вы? В прошлом раунде вкладывался Tiger Global, а еще ранее Tiger инвестировал с Sequoia и фондом Юрия Мильнера DST Global (как раз эта сделка попала в топ). В январе 2019 года, когда Tiger докладывал, оценка была $22,5 миллиарда. Сейчас — в полтора раза выше. Неплохая динамика! Напомню, что Stripe работает в 25 странах, а реципиенты платежей находятся в 130 странах. Число корпоративных клиентов превышает 100 тысяч. Недавно Stripe запустил кредитные продукты — собственно кредитование и корпоративные кредитные карты. Он также расширяется географически — выходит в Малайзию, европейские страны, такие как Эстония, Польша, Греция, Латвия и Литва. Финансовой информации за 2018 год нет, поэтому стоит напомнить о 2017-м: тогда выручка Stripe составила $1,5 миллиарда, а оборот — порядка $50 миллиардов. Также напомню, что боссы Stripe очень категорично говорят про IPO — им комфортно в статусе частной компании. Источник Бонус В этом месяце ряд других сделок также стремились в топ, но им все же чего-то не хватило. Дата-центры для нейронных сетей, Cologix, обзавелись $500 миллионами от восточного фонда Mubadala. Сама по себе сделка такая, что оценка явно должна быть больше $1 миллиарда. Automattic, материнская компания WordPress, привлекла $300 миллионов по внушительной оценке $3 миллиарда, которую обеспечил Salesforce Ventures. Все бы ничего, но компании уже очень много лет, а в рейтинге уже есть один «старичок». Социальная сеть для соседей, Nextdoor, подняла $170 миллионов по оценке $2,1 миллиарда от фонда Bond Мари Микер. В дело вступает SoftBank и с ним Toyota, инвестиции в $200 миллионов по оценке $1,7 миллиард от которых обеспечили каршеринговому стартапу Getaround статус единорога. Стартап в области искусственного интеллекта DataRobot привлек $206 миллионов от Sapphire Ventures по оценке $1 миллиард для развития корпоративных решений. Лигалтех-стартап из Канады Clio поднял $250 миллионов по неизвестной оценке. О том, почему это событие — знаковое для отрасли, можно прочитать тут. Столько же поднял от Softbank бразильский proptech-стартап Quintoandar. Статус единорога подтверждают но, к сожалению, без оценки. А еще есть те, кто не пьет кофе? Тогда Bellwether, самый быстрорастущий кофейный стартап, который только что привлек $40 миллионов, идет к вам. Сервис для расчета оплат клиентов Tipalti, привлек $76 миллионов от бывших сотрудников Twitter. Дело все в том, что там под капотом, вроде бы, искусственный интеллект. На этом все, спасибо, что дочитали до конца! Фото на обложке: Unsplash
