Аргентинцы влезают в долги ради оплаты счетов, автомобилей и даже дней рождений

Меры по расширению доступа к кредитам, предпринятые на ранних этапах президентства Хавьера Милея, начинают давать обратный эффект для экономики страны. Как пишет Bloomberg, доля просрочек по небанковским потребительским кредитам достигла почти 25% в январе, а объем личных долгов вырос примерно до полутора годовых доходов аргентинцев.

Новая проблема

Расширение доступа к кредитам стало заметным сдвигом для страны, где они долгое время оставались дефицитом, хотя их уровень по-прежнему значительно ниже, чем в остальной Латинской Америке, отмечает Bloomberg. Однако на фоне резкого роста процентных ставок, замедления экономики и увеличения безработицы в конце прошлого года возникла новая проблема — как обслуживать набранные долги.

«Подорожала курица, подорожал газовый баллон, а моя зарплата начала сокращаться», — говорит аргентинец Кристиан Десилио, отец четверых детей. В декабре 2024 года он взял кредит, чтобы купить сыну подержанный автомобиль для поездок по пригородам Буэнос-Айреса. Тогда ему казалось, что ежемесячный платеж в $355 будет вполне посильным. «Когда я брал кредит в декабре 2024 года, все было не так дорого. Тогда я мог легко платить. Сейчас это становится все труднее». В итоге Десилио начал отставать по платежам, как и многие его сограждане.

Доля просрочек по небанковским потребительским кредитам — от цифровых кошельков до розничных карт — выросла до 24% в январе, согласно данным центрального банка, проанализированным компанией EcoGo. В то же время 10,6% домохозяйств имеют просрочку по банковским кредитам более 90 дней — это максимальный показатель с начала ведения статистики в 2010 году и выше, чем в соседней Бразилии, где доступ к кредитам значительно шире.

По оценке директора EcoGo Себастьяна Менескальди, объем личных долгов сейчас составляет примерно полуторный размер доходов аргентинцев.

Резкий контраст

Как отмечает Bloomberg, ситуация подчеркивает резкий контраст между ухудшающимся финансовым положением домохозяйств и общей макроэкономической картиной, где наблюдаются два года роста, снижение инфляции и достигнутый бюджетный профицит. Это также частично объясняет падение рейтинга одобрения Милея до 36% в прошлом месяце — минимального уровня за время его президентства.

Расширение кредитования населения и бизнеса стало одним из ключевых результатов его политики. Хотя этот показатель остается ниже регионального уровня, его доля в ВВП с конца 2023 года выросла вдвое — до 13,6%, следует из данных центрального банка. Однако рост процентных ставок по всем видам кредитов в прошлом году застал многих потребителей врасплох.

В течение многих лет высокая инфляция делала рассрочку без процентов удобным инструментом: рост цен фактически обесценивал долг и поддерживал покупательную способность. С замедлением инфляции этот механизм перестал работать. При этом зарплаты в частном секторе все еще не восстановились до прежнего уровня с учетом инфляции, а в государственном секторе отставание составляет около 20 процентных пунктов.

Самое необходимое

Еще до роста ставок фиксированные расходы, включая коммунальные платежи, увеличились более чем в пять раз с момента прихода Милея к власти, сокращая располагаемые доходы. Снижение субсидий и дерегулирование цен на аренду, транспорт и коммунальные услуги увеличили их долю в бюджете домохозяйств до примерно 22% против 15% ранее, по данным Empiria. При этом около четверти дохода уже уходит на обслуживание долгов.

«Семьи начинают месяц с тем, что значительная часть их зарплаты уже распределена», — говорит экономист Empiria Федерико Гонсалес Роуко.

Десилио, работающий в магазине промышленного оборудования в Буэнос-Айресе, остро почувствовал эти изменения. В конце прошлого года он и его жена закрыли киоск, который приносил дополнительный доход, объяснив это снижением потребления среди работающего населения. Сейчас его жена занимается организацией детских праздников.

«Раньше люди покупали так, как будто каждый день канун Рождества», — говорит он. «Сейчас, если и покупают, то только самое необходимое».

Ана Валерио взяла кредит в 2024 году, чтобы оплатить пятнадцатилетие дочери — важный праздник в Латинской Америке, который обычно сопровождается масштабным торжеством. Ее муж Дарио уже потерял работу на момент оформления кредита, а в начале этого года лишился еще одной работы на заводе. Долг за праздник Валерио уже передан коллекторам.

«Вот тогда и начался снежный ком», — говорит Валерио, мать двоих детей, зарабатывающая около $1000 в месяц, работая в универмаге в пригороде Буэнос-Айреса. «Это было красиво. Каждый раз, когда я смотрю на фотографии, я думаю: “Мы справились”. Но я знаю, чем это обернулось».