HSBC повысил рейтинг Electronic Arts после сильного квартала, MoffettNathanson понизил
Investing.com — Electronic Arts (NASDAQ:EA) получила смешанные отзывы с Уолл-стрит после публикации финансовых результатов за четвертый фискальный квартал: HSBC повысил рейтинг акций до "Покупать", в то время как MoffettNathanson понизил его до "Нейтрально", ссылаясь на проблемы с оценкой стоимости.
HSBC повысил целевую цену до 190 долларов с 126 долларов, назвав результаты "неожиданным возвращением к форме".
EA сообщила о чистых заказах в размере 1,8 миллиарда долларов, что на 8% выше по сравнению с прошлым годом и на 15% превышает консенсус-прогноз, благодаря сильным продажам Split Fiction и возобновлению интереса к футбольным франшизам и The Sims.
Скорректированная операционная прибыль в размере 492 миллионов долларов превзошла оценку HSBC на 83%, а скорректированная прибыль на акцию в размере 1,58 доллара превысила консенсус более чем на 50%.
"Мы повышаем рейтинг EA до ’Покупать’... поскольку мы позитивно оцениваем перспективы EA FC25 после восстановления тенденций монетизации и вовлеченности в 4 квартале 2025 финансового года", — написал HSBC.
Банк также упомянул предстоящие релизы, включая следующую игру серии Battlefield и Чемпионат мира 2026 года, как факторы, способствующие росту.
В противоположность этому, MoffettNathanson видит ограниченный потенциал роста после недавнего ралли. "Мы считаем, что пришло время занять более осторожную позицию по отношению к EA", — написала фирма, понизив рейтинг до "Нейтрально" с целевой ценой 163 доллара.
Признавая, что исправления EA во франшизе FC сработали, фирма поставила под сомнение стабильность фундамента роста, написав: "Если небольшие изменения могут как сломать, так и исправить ситуацию, что это говорит об основах для роста?"
MoffettNathanson добавил: "EA должна наслаждаться здоровым ростом заказов и расширением маржи... но сейчас это примерно 24-кратный показатель нашей версии прибыли на акцию". Несмотря на признание сильного исполнения, фирма считает, что акции сейчас справедливо оценены.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.