Wells Fargo назвал McDonald's лучшей идеей для инвестиций в первом квартале

Investing.com — Wells Fargo (NYSE:WFC) назвал McDonald's (NYSE:MCD) своей лучшей идеей для инвестиций в ресторанный бизнес в первом квартале, отметив защитные качества, благоприятную краткосрочную ситуацию и признаки улучшения настроений, несмотря на слабый трафик и низкие сопоставимые продажи.

"Недостатки в первом квартале (MCD, SBUX, CMG и др.) не должны удивлять на данном этапе", — написали аналитики. "Но по мере возникновения новых рисков (тарифы, повторная инфляция, глобальные настроения и т.д.), трудно сказать, что первый квартал лишен рисков".

Тем не менее, компания считает, что McDonald's находится в относительно хорошем положении среди глобальных конкурентов в сегменте быстрого питания.

Wells Fargo ожидает, что McDonald's опубликует отчет за первый квартал 1 мая с прибылью на акцию в 2,65 доллара, что немного ниже прогноза рынка в 2,67 доллара.

Прогноз включает общую выручку в 6,06 миллиарда долларов, что на 1,8% ниже по сравнению с прошлым годом, и снижение глобальных сопоставимых продаж на 0,7% против консенсус-прогноза +0,8%. Ожидается, что продажи в США в сопоставимых магазинах упадут на 2%, а международные сопоставимые продажи будут смешанными.

"Неважные тенденции первого квартала (около -3%) усваиваются с неоднозначным успехом McValue", — заявил банк, но "Ketchup trade" остается нетронутым.

Аналитики отметили обнадеживающие события, включая улучшение тенденций QTD, "Minecraft, полоски McCrispy" и выпуск нового премиального лимонада. Они также отметили, что "настроения начинают улучшаться с многообещающими драйверами впереди".

По данным банка, модель с преобладанием франшизы помогает защитить McDonald's от давления на маржу. Wells Fargo прогнозирует маржу франшизы в первом квартале на уровне 83,4%, что на 22 базисных пункта выше по сравнению с прошлым годом, и маржу EBIT на уровне 44,9%.

Проверки данных показали, что посещаемость в США замедлилась в первом квартале, но улучшилась в апреле.

"Трафик с начала апреля улучшился и составляет +5,0% в годовом исчислении", — написали аналитики, в то время как расходы по картам Bloomberg также восстановились.

Несмотря на макроэкономические препятствия и слабые сопоставимые продажи в первом квартале, Wells Fargo подтвердил рейтинг "Overweight" и целевую цену в 350 долларов, утверждая, что McDonald's остается защитным активом с множеством рычагов для стимулирования роста.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.